NON COTE / PRIVATE EQUITY
UN MOTEUR DE PERFORMANCE A LONG TERME, HORS DES MARCHES TRADITIONNELS
POURQUOI INVESTIR DANS LE NON COTE ?
Le private equity ou capital investissement, séduit de plus en plus d’investisseurs patrimoniaux. Et pour de bonnes raisons. Il offre une opportunité rare : celle d’accéder à l’économie réelle, en finançant directement la croissance, la transmission ou l’innovation d’entreprises sélectionnées pour leur solidité et leur potentiel.
Contrairement aux marchés cotés, le non coté échappe à la volatilité quotidienne. Il suit des cycles longs, souvent décorrélés des aléas boursiers, et permet de construire une performance plus stable dans le temps, à condition d’avoir une vision patrimoniale et un horizon adapté.
Historiquement, le private equity affiche des rendements supérieurs à ceux des actifs traditionnels. Mais son véritable intérêt va au-delà : c’est un outil puissant pour diversifier son patrimoine, lui donner du sens, et accéder à des moteurs de croissance moins exposés aux logiques spéculatives.
Investir dans le private equity, c’est aussi :
– Participer à la création de valeur économique et sociale
– Réduire l’exposition aux marchés financiers classiques
– Profiter d’une performance potentielle élevée sur le long terme
– Bénéficier, dans certains cas, d’enveloppes fiscales avantageuses (FCPR, PER, assurance-vie luxembourgeoise...)
– Préparer une transmission via des outils comme le pacte Dutreil ou le 150-0 B ter
Mais comme pour tout actif exigeant, la réussite dépend de la sélection, du montage juridique, de la fiscalité, et de l’intégration globale à votre stratégie patrimoniale. C’est précisément là que notre expertise prend tout son sens. Nous vous aidons à choisir les bons fonds, au bon moment, dans les bons véhicules, en lien avec vos objectifs.
LES 4 GRANDS PILIERS DU PRIVATE EQUITY
PRIVATE EQUITY ACTIONS
Investir dans le capital d’entreprises non cotées permet de participer activement à leur développement ou à leur transmission.
Cette classe d’actifs vise une plus-value à la revente, généralement sur un horizon de 5 à 10 ans. Elle constitue le socle historique du private equity, avec un potentiel de rendement élevé et une vraie dynamique de création de valeur économique.
DETTE PRIVEE
La dette privée consiste à prêter à des entreprises via des fonds spécialisés, sous forme de crédits directs ou d’obligations.
Elle offre un rendement régulier, souvent avec une meilleure visibilité sur les flux financiers. Souvent utilisée dans les opérations de LBO ou de croissance externe, cette solution combine sécurité contractuelle et rendement stable.
PRIVATE EQUITY IMMOBILIER
En investissant via des fonds spécialisés, vous participez à des opérations immobilières menées par des professionnels : résidentiel, bureaux, logistique, hôtellerie…
C’est une manière d’accéder à des actifs tangibles, souvent réservés aux institutionnels, avec un objectif de rendement attractif sur le moyen-long terme.
INFRASTRUCTURES
L’investissement dans les infrastructures (énergies renouvelables, réseaux, mobilité, santé...) vise des actifs tangibles, durables, à faible volatilité. Les revenus générés sont souvent prévisibles et indexés, avec des horizons d’investissement longs.
Une classe d’actifs de plus en plus prisée dans les portefeuilles à dimension patrimoniale ou ESG
NOTRE SELECTION PRODUIT
FONDS COMMUN DE PLACEMENT A RISQUES (FCPR)
Le FCPR permet de financer des PME ou ETI en croissance, sélectionnées par des sociétés de gestion spécialisées.
Il constitue l’un des véhicules les plus courants en private equity, avec une fiscalité attractive : sous conditions, les plus-values peuvent être exonérées d’impôt après cinq ans de détention.
FONDS D'INVESTISSEMENT DE PROXIMITE (FIP)
Le FIP cible des entreprises non cotées implantées dans des zones géographiques spécifiques.
Il permet de diversifier son patrimoine tout en profitant d’une réduction d’impôt sur le revenu, avec un engagement de détention à moyen terme.
Destiné aux investisseurs avertis, le FPCI permet d’investir dans des opérations de private equity plus complexes, avec une liberté d’allocation élargie : capital, dette, immobilier, infrastructure...
C’est un outil puissant pour structurer des stratégies d’investissement sur mesure.
FONDS PROFESSIONNEL DE CAPITAL INVESTISSEMENT (FPCI)
HOLDING PRIVEE D'INVESTISSEMENT
Certaines sociétés d’investissement permettent d’accéder à un portefeuille diversifié d’entreprises non cotées, géré par des professionnels reconnus.
Ces structures offrent une solution clef en main pour les investisseurs souhaitant participer au private equity via un véhicule mutualisé, avec un accompagnement dans le temps. Leur sélection, leur accès et leur stratégie dépendent du profil de chaque investisseur.
FONDS COMMUN POUR L'INNOVATION (FCPI)
Le FCPI investit dans des sociétés innovantes, notamment dans les secteurs technologique, médical ou environnemental.
Il offre un avantage fiscal immédiat via une réduction d’impôt à l’entrée, en contrepartie d’une durée de blocage minimale des capitaux.
CLUB DEALS
Le club deal permet de participer à une opération spécifique – immobilière, entrepreneuriale ou industrielle – en co-investissement avec des partenaires sélectionnés.
Les tickets d’entrée sont plus élevés, mais le niveau de personnalisation et de visibilité sur le projet est renforcé. C’est une approche plus directe, réservée à des profils avertis.